Investor Mandiri

Industri kelapa sawit itu besar banget di Indonesia..tapi apakah sahamnya selalu cuan ?

Analisa fundamental itu membongkar “isi dalaman” perusahaan.

Analisa teknikal merupakan  metode analisis yang fokus pada pergerakan harga, volume, dan pola grafik saham untuk memprediksi arah harga ke depan.

Menggabungkan analisa fundamental & teknikal = strategi yang lebih lengkap dan kuat.

Export CPO Indonesia

Dari data di atas terihat bahwa volume ekspor CPO mengalami trend penurunan sejak 2023. Dan jika volume 5 bulan di 2025 di pro rata dan disetahunkan, maka volume ekspor 2025 diperkirakan sebesar 19.22 juta ton. Jika ditambahkan serapan Eropa 1 juta ton, maka total ekspor diperkirakan mencapai 20.22 juta ton

Harga Rata-Rata Ekspor CPO

Meskipun volume ekspor CPO mengalami tren penurunan, namun harganya justru mengalami trend kenaikan. Harga rata-rata ekspor CPO hingga Mei 2025 lebih tinggi dari harga rata-rata tertinggi dalam 5 tahun terakhir.

Harga CPO global

Dalam 10 tahun terakhir, harga CPO global mengalamai trend peningkatan, namun dalam kurun waktu 3 tahun terakhir tergolong sideways setelah koreksi dari harga tertinggi sebesar MYR 7116/MTon. Saat ini harga CPO diperdagangkan sebesar MYR 4,292 /MTon.

Jika kita lihat dalam jangka lebih pendek lagi, harga CPO hari ini telah meningkat sekitar 17% yoy.

Kinerja Emiten Produsen CPO

Dari beberapa emiten produsen CPO, terlihat semuanya menunjukkan peningkatan pendapatan yoy mulai dari 12% hingga 93%

Apakah kenaikan pendapatan tercermin dalam kenaikan harga sahamnya?

Harga Saham Produsen CPO

Dari gambar di atas terlihat kenaikan harga CPO global dalam 1 tahun terakhir ini tercermin juga dalam kenaikan harga saham produsen CPO.

Apakah masih ada ruang peningkatan harga CPO?

Supply

Produksi kelapa sawit sangat dipengaruhi oleh curah hujan. Dan Indonesia akan sebagai negara penghasil minyak kelapa sawit di dunia akan memasuki musim hujan.

Karena itu pada semester produksi CPO akan meningkat dibanding semester sebelumnya.

Demand

Kesepakatan dagang Indonesia-Eropa yang akan menyerap 1juta ton CPO merupakan katalis positip terhadap harga jual CPO.

Namun kemungkinan tertundanya target B50 mengakitbatkan serapan CPO menjadi berkurang. Di tengah ketegangan global saat ini, berapa besar investasi negara untuk industri B50?

Dengan mempertimbangkan curah hujan, produksi, pelaksanaan B50, dan ketegangan global yang membuat lesunya perekonomian, maka ruang untuk peningkatan harga CPO global menjadi terbatas, setidaknya untuk semester 2 ini.

Bagaimana fundamental saham produsen CPO?

Keterangan:

BVPS: book value per share

EPS: earning per share

ROE: Return on equity

DPR: Dividen pay out rati

Dari beberapa emiten produsen di atas, terlihat bahwa emiten dengan ROE tertinggi ada pada STAA sedangkan yang terendah ROE nya ada pada TBLA.

Emiten yang memiliki potensi pertumbuhan tertinggi ada pada CSRA, terendah ada pada SGRO

Tips Buat Investor

Pantau perkembangan India, China dan PAkistan selaku tujuan ekspor utama CPO Indonesia

Pantau perkembangan pelaksaanan target mandatori B50

Tonton videonya di link berikut